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期貨懶人包【海外選擇權】海外選擇權 初階課程 新手 教學

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如何判斷新聞與操作

短期性消息
A.重要數據公布
B.地震與天災
C.恐攻與暗殺
期貨懶人包【海外選擇權】海外選擇權 初階課程 新手 教學非農黑天鵝戰法
國家重要決策
A.FED決策
B.有持續性影響力
C.國家經濟政策
期貨懶人包【海外選擇權】海外選擇權 初階課程 新手 教學買方趨勢交易

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海外熱門交易所與選擇權商品

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熱門海選介紹

A.指數類

emini-S&P500
生指數、H

B.外匯類

日圓歐元
幣、英鎊
人民幣

C.商品類

原油、黃金
黃小玉
CME選擇權
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NYMEX選擇權
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CBOT選擇
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香港交易所選擇權
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海外選擇權交易重點

1.美式選擇權:CME Group (CMECBOTCOMEXNYMEX) 選擇權為美式選擇權,買方於到期前任一天均可提出要求履約,而因時間價值關係,通常在到期前三兩天才會發生但並不常發生。客戶可聯繫所屬營業員或交易室人員提出履約要求。

 

2.履約方式:除季月之股價指數及季月之歐洲美元期貨選擇權於最後交易日當天收盤後自動履約為合併與期貨一同參加現金結算,以及肉牛、廋豬、30天利率期貨選擇權最後交易日當天收盤後自動履約為現金結算外。提早履約或其餘月份及其他商品均履約成標的期貨部位,並以履約價之價位持有。而且最後交易日 (到期日) 收盤後為價內者,採自動履約方式

Buy Call 履約成為 Buy標的期貨、Sell Call履約成為 Sell標的期貨 
Buy Put  履約成為 Sell標的期貨、Sell Put 履約成為 Buy標的期貨

3.買方注意事項:因期貨選擇權到期日價內採自動履約方式,買方客戶需注意是否有足夠保證金以支應履約後之期貨部位,買方若沒有足夠保證金支應標的期貨時將會面臨強制平倉(季月之股價指數、季月之歐洲美元、肉牛、豬及30天利率期貨選擇權因為現金結算除外)

 

4.賣方注意事項:少數價內選擇權賣方會因買方提出履約要求而給交易所點名履約成期貨部位,只是不常發生。而價外因買方不會提出履約,是可以放至最後待消滅

 

5.到期日:CME Group 為期貨選擇權,除季月之股價指數、季月之歐洲美元、肉牛、廋豬及30天利率期貨選擇權外,最後交易日均比標的期貨提前到期,通常(比第一通知日或最後交易日視何者為先)早大約一至五天不等

 

6.標的期貨月份:CME Group大部份 (活躍) 之期貨選擇權是每個月都有,並以最近月為其標的。 

7.交易時間:期貨選擇權電子盤交易時間除最後交易日不一定外,其餘與期貨相同。 


部份期貨商品會配合人工收盤時間產生結算價,選擇權最後交易日因而提早收,如外匯類 歐元(EC)。指數選擇權商品季月即並同期貨現金結算而提早,如S&P(ES) 部份商品即與期貨完全一致 

 

最後交易日-須提前轉倉

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海外選擇權交易概念

                                                                             

選擇權依交易型態與履約期限,可分為下列的種類:

(一)依交易型態分:

 買權(Call Option)指選擇權之持有人有權依約買入約定 

      之標的物(如原油期貨多單)

 2賣權(Put Option)指選擇權之持有人有權依約賣出約定之

   標的物(如歐元期貨空單)

(二)依履約期限分:

 歐式選擇權(European Option)指選擇權之買方只能於到

      期日當天執行權利,並於其後二個營業日交割者。

 美式選擇權(American Option)指選擇權之買方能於到期

      前任一時點或到期日當天執行權利,並於其後二個營業日 

      交割者。

 

選擇權方向

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選擇權T字報價 ~ 行情上漲

期貨36.83 此時上漲0.33

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 實作 如何計算Buy Put損益 
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期貨懶人包【海外選擇權】海外選擇權 初階課程 新手 教學群益海外選擇權下單方式

步驟1: 打開超光速的海外選擇權下單  
步驟2: 選擇合適的履約價商品

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步驟3: 買賣價差大時,從買價多一檔往上掛單
步驟4: call成交後做同樣做put買進動作

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步驟5:(call+put)x2 的價格掛賣單,記得選平倉
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期貨懶人包【海外選擇權】海外選擇權 初階課程 新手 教學總結
1.瞭解選擇權的交易優勢
2.優點與缺點能理解
3.實際操作技巧

 

1.選擇權是市場先行指標
2.買方要買在對的點
3.瞭解海外衍生性商品風險
 
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群益期貨股份有限公司

台北市大安區敦化南路二段97號b1樓

期貨總公司(02)2700-2888 #6632

許可證號:112年金管期總字第010號

 

功能限制包括:

1. 使用多次IOC功能必須在您電腦及策略王開啟運作正常下才有效,反之關閉下無效。詳細請參考複式單多次IOC功能使用說明。

2. 在交易極為活絡情況下,撮合之價格上下變動可能會相當迅速,投資人所委託之停損及移動停損單在被市場成交價觸及時,系統可能無法立即判別執行或延遲執行。詳細請參考停損委託單風險預告書暨使用同意書。

3. 本公司所提供之即時報價資訊,不代表勸誘投資人進行期貨交易,且不保證此資料之正確性及完整性。

4. 使用本公司的電子下單系統交易委託買賣,仍可能面臨斷線.斷電.網路壅塞等阻礙,致使委託買賣無法傳送或接收或時間延遲。

5. 為避免因流動性問題以致成交價偏離市場合理價格,本公司不接受國內選擇權契約買方以市價委託,請投資人改以限價委託。

6. 台 灣期交所並無提供觸價下單或條件式下單等委託方式,觸價下單或條件式下單之功能乃建置於本公司所提供之下單軟體內,由期貨交易人於自身電腦作設定,並於條 件觸發後提示交易。期貨交易人必須先簽署相關風險預告書,並清楚了解網路交易如遇網路斷線或自身電腦運作異常時,仍可能導致上述功能無法執行或異常執行之 風險。

 

CME芝加哥商品交易所:小SP選擇權 日圓選擇權  歐元選擇權  加幣選擇權  澳幣選擇權  英鎊選擇權  

CBOT芝加哥期貨交易所:小道瓊選擇權  美國長期公債選擇權  美國十年公債選擇權  玉米選擇權  黃豆選擇權  小麥選擇權 

 

NYM紐約商業交易所:紐約輕原油選擇權  黃金選擇權  白銀選擇權    

SGX新加坡交易所:星日經選擇權 

LIF倫敦期貨交易所:倫敦時報指數選擇權  CAC40指數選擇權  

HKF香港期貨交易所:恆生指數選擇權  國企指數選擇權  

 
 

EUR歐洲期貨交易所:德國指數選擇權  藍籌50指數選擇權 

 
 

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『人機對決 交易競賽』群益期貨陳喻琪

 

 

 

 

 

 
 
 
 

 

 
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