若純粹以交易者的觀點來看，外匯保證金與期貨保證金的差異.....
1.報價方式的不同：
外匯保證金是以即期的美元兌換多少非美貨幣(除了英鎊與澳幣是兌換多少美元)來報價，
例如：93.90(1美元兌93.90日幣)；1.5700(1英鎊兌1.5700美元)；
但期貨保證金卻是以三/六/九/十二月到期的非美貨幣的制式合約來報價
(可將下面舉例的十二月非美貨幣合約視為現貨外匯的一個遠期外匯交易)，
諸如上述的例子：1.0720(1十二月日幣兌0.010720美元)；1.5670(1十二月英鎊兌1.5670美元 )
2.合約大小的不同：
期貨合約大小可去期貨公司查詢；
但外匯保證金的交易比例大小卻有很多變化，以國內的正統銀行(如遠東國際)，
大概20倍左右，最低金額也要存入1萬美元的保證金吧!!!
但現在流行的外匯經紀商(如福匯(FXCM))，可有200倍的驚人比例，
存入1000美元就可玩了(像福匯這種公司是受美國NFA(美國期貨管理委員會)管轄，
還有資訊可查，但資金來往還是要透過國外銀行，不如國內方便與安全)
3.因為外匯期貨是類似遠期外匯性質，
故其交易到期日都是市場約定設計的，現貨保證金交易則無到期日的限制
4.外匯保證金因為牽涉到2種貨幣，
故有利息水差的收入或支出(譬如作多英鎊相對於美元，因為英鎊利率高於美元，故有隔夜利息水差收入；
反之，則要支出)；期貨交易則因為已是遠期合約特性，故在報價方面已折算進去，並無此項問題
5.銀行間尚有非美貨幣間的保證金交易，
如歐元/日幣，歐元/英鎊等(並有較冷門的如紐西蘭幣等等)，保證金只算一套(不像期貨公司算2套)
6.交易收費上，
現貨保證金交易是賺客戶的報價差價(又名mark up)，有點不透明化，
遇到不懂或看不到市場的客戶有被吃點的風險；期貨交易則是期貨商統一收費，較為公平
7.其實，期貨交易量僅佔全球現貨外匯的3~4%，
以國際間動輒10億美元size以上保證金的大型投資銀行交易員，
絕對是砸大部位於胃納量大/流動性佳的現貨市場；
所以，期貨市場的bid/ask報價端常常會出現各幾百口的現象
(這在股價指數期貨的報價上就很少見)，
有時，初入期貨市場者往往會詫異不已，
但這就是龐大現貨外匯交易市場的特性!!!
因此上，也有市場高手認為可將期貨交易市場的變化，
作為現貨市場交易的取樣參考(個人認為期貨價格在波動快時，
有時的確幅度會超過現貨，但整體的大方向還是大同小異，並無統計上的顯著領先)
此外，外匯保證金不是選擇權，因為它不是時間價值的報價型態；
但現貨市場的確可以進行指定交易日的外匯選擇權交易，
流行一陣子的新奇選擇權，很多都是結合財務工程技巧的外匯選擇權包裝組合
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